Der Cyber-Versicherungsmarkt tritt angesichts sinkender Zinsen und steigender Risiken in eine kritische Phase ein: DUAL – codematebd.com

Richard Clapham, CEO von DUAL, hat gewarnt, dass sich der globale Cyber-Versicherungsmarkt einem „erheblichen Wendepunkt“ nähert, da eine anhaltende Abschwächung, steigende Risiken und eine zunehmend erhöhte Bedrohungslandschaft zusammenkommen und die langfristige Nachhaltigkeit des Marktes auf die Probe stellen.

In einem aktuellen Bericht sagte DUAL, dass die Cyberversicherung einen kritischen Punkt erreicht habe. Da es sich um eine relativ junge Klasse mit immer noch wachsender Marktdurchdringung handelt, weist sie noch nicht die zyklischen Muster auf, die für reifere Linien typisch sind.

„Stattdessen hat es sich schnell durch verschiedene Phasen bewegt: frühes, durch Engagements verursachtes Wachstum, eine scharfe Preiskorrektur und in jüngerer Zeit eine anhaltende Abschwächung“, erklärte DUAL.

Das Unternehmen stellte fest, dass 2026 wahrscheinlich ein entscheidendes Jahr sein wird, da es Anzeichen dafür gibt, dass sich der Markt einer „Preisuntergrenze“ nähert, insbesondere in den Vereinigten Staaten, die DUAL als traditionellen Indikator für globale Preistrends bezeichnete.

„Die Cyber-Versicherung hat sich schnell durch verschiedene Phasen entwickelt: frühes, durch Risiken bedingtes Wachstum, eine scharfe Preiskorrektur und in jüngerer Zeit eine anhaltende Abschwächung. Da die Preise weiter sinken, die Risiken zunehmen und die Cyber-Bedrohungslandschaft weiterhin hoch ist, sinkt die Rentabilität allmählich. Ohne eine Änderung der Underwriting-Disziplin werden die Risiken weiter abgemildert, was zu einer schwerwiegenderen Korrektur führt“, heißt es in dem Bericht von DUAL.

Gleichzeitig wurde in dem Bericht hervorgehoben, dass die zunehmende Schwere der Schadensfälle, eine breitere Versicherungsdeckung und wachsende Risiken in der Lieferkette zu einem komplexeren Underwriting-Umfeld beitragen.

„Der verschärfte Wettbewerb führt zu niedrigeren Preisen, größeren Liniengrößen und lockereren Konditionen, was dazu führt, dass mehr Risiken für weniger Prämien gezeichnet werden. Diese Dynamik trägt zur Margenkompression in allen wichtigen Regionen bei“, sagte DUAL.

Der Bericht stützte sich auf proprietäre Erkenntnisse aus den USA, Europa, Großbritannien sowie Australien und Neuseeland und identifizierte anhaltende strukturelle Belastungen, darunter anhaltende Cyber-Bedrohungen, steigende Risiken und erste Anzeichen einer Margenverringerung.

Die Analyse von DUAL deutet darauf hin, dass sich die Schaden-Kosten-Quoten bereits verschlechtern und sich in einigen Märkten bis 2027 einem unrentablen Niveau nähern könnten, wenn die aktuellen Trends anhalten.

Richard Clapham, CEO von DUAL, kommentierte: „Cyberversicherungen spielen weiterhin eine entscheidende Rolle bei der Gewährleistung der Widerstandsfähigkeit gegenüber einer immer komplexeren und vernetzteren Bedrohungslandschaft.

„Da sich der globale Cyber-Versicherungsmarkt einem bedeutenden Wendepunkt nähert, hat unser DUAL-Team einen globalen Ausblick entwickelt, der datengesteuerte Trends und Perspektiven unserer regionalen Cyber-Experten zusammenführt.“

Ali Khodabakhsh, Head of Cyber, Europe, DUAL, sagte: „Die Margen einiger Fluggesellschaften werden unter Druck geraten, wenn die Marktabschwächung anhält. Jetzt liegen zwei Wege vor uns. Der erste führt zu einer allmählichen Preisstabilisierung in den nächsten 12 Monaten und unterstützt einen nachhaltigen und widerstandsfähigeren Markt. Der zweite sieht vor, dass sich die bestehenden schwachen Bedingungen in diesem und im nächsten Jahr fortsetzen, was das Risiko einer stärkeren Korrektur erhöht.“

„Es liegt im Interesse der Kunden, dass der Markt Ersteres bietet. Underwriting-Expertise, Portfolio-Resilienz und langjährige Beziehungen werden darüber entscheiden, welche Anbieter für die nächste Phase am besten positioniert sind. Diejenigen, die nachweislich in der Lage sind, in unterschiedlichen Preisumgebungen eine konsistente Leistung zu liefern, werden besser in der Lage sein, Kunden in einem komplexeren Risikoumfeld zu unterstützen.“

Paul Schiavone, Executive Vice President, Cyber ​​and Professional Lines, DUAL North America, bemerkte: „Unsere Analyse zeigt, dass der zugrunde liegende Druck zunimmt. Da sich der Markt auf eine diszipliniertere Phase zubewegt, wird die Aufrechterhaltung langfristiger Kapazitäten und angemessener Preisgestaltung nicht nur für Versicherer, sondern auch für die breitere Relevanz von Versicherungen als Mechanismus zur Risikoübertragung von entscheidender Bedeutung sein.“