AM Best-Berichte spalten den US-amerikanischen Cyber-Versicherungsmarkt, da sich Verluste und Preisdruck verschieben – codematebd.com

AM Best, die Ratingagentur und Analyseanbieter für Versicherungen, hat beobachtet, dass sich der US-amerikanische Cyberversicherungssektor praktisch in zwei unterschiedliche Teilmärkte aufgeteilt hat.

Die eine wird von Surplus-Line-Versicherern angeführt, die eigenständige Cyber-Primär- und Exzedentenversicherung anbieten, während die andere aus Cyber-Erweiterungen besteht, die an umfassendere gewerbliche Versicherungspolicen angeschlossen sind. AM Best stellte fest, dass diese Segmente nicht die gleiche Leistung erbringen, da die Ansprüche Dritter im Segment der überschüssigen Leitungen schneller ansteigen.

Den neuesten Erkenntnissen von AM Best zufolge stiegen die gesamten Prämien für Cyberversicherungen in den USA im Jahr 2025 auf 7,5 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 7,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Agentur führte diesen begrenzten Anstieg größtenteils auf die Verlagerung bestimmter Cyber-Portfolios von Offshore-Strukturen in in den USA ansässige Unternehmen zurück und nicht auf eine nennenswerte Ausweitung der zugrunde liegenden Inlandsnachfrage.

Fred Eslami, stellvertretender Direktor bei AM Best, erklärte: „Hier ist es wichtig zu beachten, dass sich große Unternehmen mit ausgereiften firmeneigenen Versicherern und ausgefeilten Praktiken zur Cyber-Risikominderung seit mehreren Jahren teilweise oder vollständig vom kommerziellen Markt entfernt haben und ihre Cyberrisiken über ihre firmeneigenen Unternehmen versichert haben. Dies spiegelt sich nicht im NAIC Cyber ​​Supplement wider, das als zentrale Informationsquelle für dieses Segment dient.“

AM Best berichtete außerdem, dass die Gesamtschadenquote bei Cyberversicherungen im vergangenen Jahr um 4,3 Prozentpunkte auf 53,0 % gestiegen sei, was den zweiten jährlichen Anstieg in Folge darstellt. Die Agentur betonte, dass dies das erste Mal seit dem Ransomware-Anstieg während der COVID-19-Zeit sei, dass die Quote die 50-Prozent-Marke überschritten habe, als die weitverbreitete Fernarbeit viele Unternehmen aufgrund schwächerer Sicherheitsvorkehrungen zunächst gefährdet machte.

Christopher Graham, Senior Industry Analyst bei AM Best, kommentierte: „Dieser Ransomware-Anstieg führte zu einem sofortigen Preisanstieg. Diesmal erfolgt der Anstieg der Verlustquote jedoch, da die Preise immer noch sinken und den Rückgang sogar beschleunigen.“

Der Bericht zeigte außerdem, dass Surplus-Lines-Versicherer ihre Präsenz weiter ausbauen und inzwischen fast zwei Drittel aller abgeschlossenen Cyber-Versicherungen nach Prämienvolumen ausmachen. AM Best stellte fest, dass die bezahlten Schadenquoten für Betreiber mit überschüssigen Leitungen zwar seit 2021 niedriger als die der zugelassenen Versicherer geblieben sind, die eingetretene Schadenquote jedoch ein anderes Bild zeigt und bei 55,9 liegt, verglichen mit 50,2 bei zugelassenen Versicherern.

Graham fügte hinzu: „Der Abstand ist tatsächlich geringer als im letzten Jahr. Aber aufeinanderfolgende Jahre mit einer höheren Schadensquote deuten darauf hin, dass Betreiber mit überschüssigen Leitungen möglicherweise andere Geschäfte abwickeln als zugelassene Betreiber – insbesondere Geschäfte, die anfällig für eine längere Laufzeit sind und bei denen die Begleichung von Verlusten länger dauert.“

AM Best hob außerdem mehrere umfassendere Trends hervor, die den Sektor beeinflussen. Es wurde ein Anstieg der Ansprüche Dritter sowie häufigere Sammelklagen mit weniger Klägern pro Fall gemeldet. Die Agentur stellte fest, dass Rechtspraktiken, wenn Unternehmen Datenschutzverletzungen melden, die Daten betroffener Personen zunehmend unabhängig beschaffen und die Betroffenen direkt kontaktieren.

Die Agentur verwies außerdem auf eine ihrer Meinung nach unterentwickelte Chance im Segment der kleinen und mittleren Unternehmen. AM Best warnte jedoch davor, dass die schiere Größe dieses Marktes zu einem Kumulrisiko führen könnte, wenn mehrere KMU von denselben Cyber-Ereignissen betroffen seien.

AM Best kam zu dem Schluss, dass die Aussichten für den globalen Cyber-Versicherungssektor im vergangenen Jahr stabil geblieben seien, und verwies auf die anhaltende Vorsicht bei den Underwriting-Praktiken angesichts eines sich verändernden Cyber-Risikoumfelds.