AM Best revidiert den Ausblick der Florida Farm Bureau Group auf positiv – codematebd.com

AM Best hat die Aussichten der Mitglieder der Florida Farm Bureau Group von „stabil“ auf „positiv“ revidiert und das Finanzstärkerating von B++ (gut) und das langfristige Emittentenbonitätsrating von „bbb+“ (gut) bestätigt.

Die Florida Farm Bureau Casualty Insurance Company und ihre vollständig rückversicherte Tochtergesellschaft, die Florida Farm Bureau General Insurance Company, bilden zusammen die Florida Farm Bureau Group.

Im November 2023 stellte AM Best die Ratings der Gruppe mit negativen Auswirkungen auf den Prüfstandnach einem erheblichen Rückgang der wichtigsten Kennzahlen zur Bilanzstärke.

Die überarbeiteten Ratings spiegeln die Bilanzstärke der Florida Farm Bureau Group wider, die AM Best als stark einschätzt, zusammen mit ihrer marginalen Betriebsleistung, ihrem begrenzten Geschäftsprofil und ihrem angemessenen Unternehmensrisikomanagement (ERM).

Die Korrektur des Ausblicks auf „positiv“ ist größtenteils auf Verbesserungen der Betriebsergebnisse zurückzuführen, darunter eine bessere Angemessenheit der Tarife in allen Kerngeschäftsbereichen und wichtige versicherungstechnische Maßnahmen des Managements, die die Qualität der Risiken verbesserten.

AM Best bemerkte: „Als Reaktion auf mehrere Jahre volatiler Underwriting-Ergebnisse hat die Florida Farm Bureau Group erhebliche Tariferhöhungen sowie Selbstbehaltsanpassungen, die Nichtverlängerung bestimmter Geschäftszweige, strengere Underwriting-Richtlinien und zusätzlichen Rückversicherungsschutz umgesetzt, die alle auf eine Verbesserung der Rentabilität abzielten. Diese Maßnahmen führten zusammen mit erheblichen regulatorischen und gesetzlichen Änderungen auf dem Florida-Immobilienmarkt zu einem günstigen Trend ab 2024, als die Gruppe ihren ersten Underwriting-Gewinn seit mehreren Jahren verzeichnete. Im Jahr 2025 profitierte sie weiter.“ Aufgrund mangelnder Hurrikanaktivität im Bundesstaat Florida und verschiedener Reformen setzte sich dieser Trend fort, was sich in einer Schaden-Kostenquote von unter 80 Jahren und einem versicherungstechnischen Gewinn von fast 60 Millionen US-Dollar zeigt, was zu einem beträchtlichen Überschusswachstum der Versicherungsnehmer beitrug.“

Insgesamt bleiben die operativen Leistungstrends im bisherigen Jahresverlauf 2026 günstig, und AM Best geht davon aus, dass die Gruppe trotz ihrer Gefährdung durch Naturkatastrophen kurzfristig profitabel bleiben wird, was letztlich dazu führt, dass wichtige operative Leistungskennzahlen näher an das angemessene Bewertungsniveau heranrücken.

Die Ratings spiegeln auch die stärkste risikobereinigte Kapitalisierung der Florida Farm Bureau Group wider, gemessen an der Kapitaladäquanzquote von Best, zusammen mit einem verbesserten Underwriting und Reservehebel sowie einer Trendwende bei der Entwicklung der Verlustreserven, was allesamt die starke Einschätzung der Bilanzstärke unterstützt.

AM Best fuhr fort: „Die Florida Farm Bureau Group behält ein begrenztes Geschäftsprofil bei, was in erster Linie auf ihre geografische Konzentration auf einen einzelnen Bundesstaat und die Produktkonzentration als vorherrschender Versicherer von persönlichem Eigentum im Bundesstaat Florida zurückzuführen ist. Dennoch profitiert das Geschäftsprofil von ihrem exklusiven Agenturgeschäftsmodell. Die ERM-Fähigkeiten sind auf das Risikoprofil der Gruppe abgestimmt, und es wird ein umfassendes Rückversicherungsprogramm beibehalten, das das Tail-Risiko abschwächt und den wahrscheinlichen maximalen Nettoverlust eines Hurrikans auf weniger als 10 % der Versicherungsnehmer reduziert. Schließlich profitiert die Florida Farm Bureau Group weiterhin von der impliziten und expliziten Unterstützung ihrer Muttergesellschaft, der Southern Farm Bureau Casualty Insurance Company.“