Bermudas kommerzieller Langzeitversicherungssektor wuchs im Jahr 2024 weiter, wobei die gebuchten Bruttoprämien (GWP) im Vergleich zum Vorjahr um 17,8 % auf 200,1 Milliarden US-Dollar stiegen und die Gesamtaktiva um 19,1 % zunahmen, so die neuesten Zahlen der Bermuda Monetary Authority (BMA).
Der „Bermuda Long-Term Insurance Market Analysis and Stress Testing Report“ führt dieses Wachstum auf die steigende Nachfrage von Direktversicherern und Institutionen zurück, die Rückversicherung für Risikomanagement, Kapitaleffizienz und zur Abmilderung der Bilanzvolatilität suchen.
Diese globale Nachfrage wird durch eine komplexe Mischung aus einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld und einer alternden Bevölkerung angetrieben.
Der Bericht bietet einen detaillierten Überblick darüber, wie der Sektor sein wachsendes Kapital einsetzt, und zeigt, dass die größte Vermögensallokation des Sektors in Unternehmensanleihen lag, die zum Jahresende 2024 51 % der Gesamtinvestitionen ausmachten.
Festverzinsliche Wertpapiere mit einem Investment-Grade-Rating machten in den vier Jahren vor 2024 74,7 % der Vermögensallokation und mehr als 75 % der Gesamtinvestitionen aus. Wertpapiere mit einem Rating unterhalb von Investment Grade machten weniger als 3,0 % der Gesamtinvestitionen aus, und weniger als 1,0 % der Gesamtinvestitionen waren ohne Rating, wie aus den Daten hervorgeht.
Investitionen in Aktien, aktienähnliche Vermögenswerte, Vorzugsaktien und Hypothekendarlehen stiegen auf 21,4 % der Anlageallokationen, wobei die Allokationen in Aktien und Hypothekendarlehen den Anstieg ausmachten.
Bermudas Rolle als globales Rückversicherungszentrum spiegelt sich in seinen Reservezuteilungen wider, betont der Bericht. Auf die Vereinigten Staaten entfielen mehr als 70 % der langfristigen Versichererreserven Bermudas, gefolgt von Asien. Das europäische Geschäft, einschließlich des Vereinigten Königreichs, macht weiterhin weniger als 5 % der zugewiesenen Reserven aus.
Was die Art des geschützten Geschäfts betrifft, so sind zwei Drittel der langfristigen Rücklagen des Sektors dem Langlebigkeits- und Finanzgeschäft zugeordnet, während die übrigen Rücklagen an die Sterblichkeits- und Schwerkrankenversicherung gebunden sind.
Darüber hinaus führte die BMA einen Stresstest zur globalen Finanzkrise (GFC) für gewerbliche Langzeitversicherer auf Bermuda durch, der die starke Fähigkeit des Bermuda-Langzeitrückversicherungssektors zeigte, schwerwiegenden wirtschaftlichen Herausforderungen standzuhalten.
Dem Bericht zufolge verfügt der Sektor mit einer mittleren Solvabilitätsquote von 286 % zum Jahresende 2024 über eine robuste Solvenzposition. Auf individueller Basis waren die Unternehmen kapitalmäßig gut aufgestellt, um die Auswirkungen der vorgeschriebenen ungünstigen Stressszenarien auf den Finanzmärkten abzufedern.
Insgesamt stellte die Behörde fest: „Der Sektor beweist weiterhin seine Widerstandsfähigkeit gegenüber den Stresstests.“
Der Test nutzte relevante Arbeiten der International Association of Insurance Supervisors (IAIS). Die Spezifikationen wurden mithilfe der IAIS Aggregation Method (AM) Data Collection kalibriert, die Szenarioanalysen umfasst, die schwerwiegende wirtschaftliche Bedingungen wie die Finanzkrise von 2008 simulierten.
Der Stresstest ergab, dass die meisten Versicherer auch unter extremen Stressbedingungen ein Kapitalniveau halten, das deutlich über den regulatorischen Anforderungen liegt.
Bermudas Langzeitversicherer verfügen über eine hohe Liquidität, wobei 56 % der Vermögenswerte in hochliquiden Instrumenten (Bargeld und Anleihen) angelegt sind. Die mittlere Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) liegt unter Stress bei robusten 471 % und liegt damit deutlich über dem regulatorischen Minimum von 105 %.
Die Haftungsprofile verbessern sich, mit geringerem Stornorisiko und höheren Rücknahmestrafen, die das Liquiditätsrisiko mindern.
Versicherer unterziehen sich obligatorischen Stresstests, wie die BMA feststellte, und sie konzentrierte sich weiterhin auf die Überprüfung von Unternehmen, die Schwachstellen aufwiesen. Die LCR-Änderungen von 2023 bis 2024 sind auf die Berichterstattung, die Vermögensallokation und Verbesserungen der Datenqualität zurückzuführen.
Welcome to CodemateBD.com – your trusted source for in-depth insights into insurance and car details. We strive to provide well-researched, easy-to-understand content that helps you make informed decisions about insurance policies, car reviews, maintenance tips, and industry updates.
Whether you’re looking for the best insurance plans or the latest car trends, CodemateBD.com has got you covered. Stay informed, stay ahead! 🚗💡